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Leserfrage von Manfred P:

„Mitte März habe ich auf Empfehlung eines Beraters (SEB) für 37.546.92 Euro SEB Vermögensv. Tot.Ret.P (ISIN DE000 SEB 1 AB7) als Anlage für 5 bis 6 Jahre gekauft. Ist es sinnvoll, diesen Fonds zu halten? Und was wäre eine Alternative?

Außerdem besitze ich noch den SEB-Fonds 300.000% (DE000SEB0C38) - gekauft im Mai 2009 für 25.375 Euro."

Antwort Franz Haimerl:

Zur 1. Frage:
Der sog. „Total Return Ansatz" des Fonds hat Anleger sicher gut geschützt seit Anfang 2008, als der Fonds aufgelegt wurde. Sie haben Mitte März 09 gekauft, ein Zeitpunkt bei dem die nicht unerheblichen Probleme der offenen Immobilienfonds schon bekannt waren. Über 40% des Fondsvermögens sind in 3 offenen Immofonds investiert, die alle inzwischen geschlossen sind. D.h., man kann seine Anteile momentan nicht verkaufen…auch der Fonds kann das nicht. Mit anderen Worten, diese Illiquidität ist auch ein Problem für Ihren Total Return Fonds. Der Rest ist in Anleihen und Aktien investiert. Renditetechnisch haben Sie derzeit kein Problem, es kann aber eines geben, falls die Immobilienfonds stark abwerten müssten. Fazit: wir halten von guten Mischfonds deutlich mehr, als von „Marketing – Fondskonzepten" dieser Art.

Zur 2. Frage:
Sie haben ein Garantiezertifikat mit einer mind. Rendite von 3% mit kleinen Chancen einer Verbesserung! Sie wollten vermutlich eine sichere Anlage, die haben Sie – mal abgesehen vom Emittentenrisiko. Soweit also OK!